Оценка бизнеса

Определение стоимости актива перед сделкой

Кризис – это время совершения сделок слияния и поглощения. Вынужденная продажа бизнеса под влиянием внешних обстоятельств приводит к его обесценению, и подчас стоимость подобных активов падает до беспрецедентно низкого уровня. Компании, находящиеся в устойчивом финансовом положении и располагающие свободными средствами, спешат приобретать предприятия, которые упали в цене. Однако несмотря на возможность приобрести активы со значительным дисконтом, во время кризиса сделки слияния и поглощения несут в себе еще больше рисков, чем в периоды относительной стабильности, прежде всего из-за неопределенности дальнейшего развития ситуации.

В этих условиях, часто усугубляемых непрозрачностью бизнеса и отсутствием у сторон сделки доверия друг к другу, для принятия правильного инвестиционного решения о продаже или покупке бизнеса критически важно получить объективную оценку финансового состояния приобретаемой компании.

Приступая к оценке стоимости бизнеса, независимые оценщики ФинЭкпертизы проведут тщательный анализ той отрасли, в которой представлен бизнес, и подготовят Отчет об оценке, выполненный в соответствии с федеральным законодательством. Вы также можете получить все необходимые консультации, детализацию расчетов и обоснование выводов, содержащихся в документе.

Услуги комплексного сопровождения клиента также предусматривают, при необходимости, присутствие наших специалистов на ваших переговорах.

Обоснование стоимости сделки для проверяющих и контролирующих органов

Обратиться к услугам независимых оценщиков имеет смысл даже в том случае, если в рамках переговорного процесса Отчет об оценке не требуется, но внутренние регламенты рекомендуют предпринять меры для снятия рисков и подтверждения рыночного характера сделки. Такое подтверждение может понадобиться и для налоговых органов. Отчет, подготовленный нашими специалистами, поможет корректно отразить влияние внешних факторов на стоимость компании в кризисный период и доказательно обосновать это влияние перед проверяющими инстанциями.

Реализация внутрикорпоративных процедур для целей дополнительной эмиссии

В условиях кризиса большинство компаний так или иначе сталкивается с проблемой нехватки инвестиционных ресурсов. Одним из вариантов решения проблемы недостаточности собственного капитала для реализации инвестиционных программ для компаний, входящих в государственные корпорации, может стать дополнительная эмиссия с последующим выкупом ее государством. Наши специалисты имеют большой опыт сопровождения данной процедуры, что обеспечивает оперативность согласования на всех уровнях.

Проектное финансирование и залоговое обеспечение бизнеса

Другой путь пополнения собственного капитала для финансирования как операционной деятельности, так и перспективных инвестиционных программ – внешние заимствования, в том числе банковские кредиты. Как правило, процедура получения кредита предполагает передачу банку активов компании или части акционерного капитала в качестве залога. В условиях экономического кризиса адекватная оценка обеспечительных обязательств приобретает особое значение.

Для установления справедливого соотношения между стоимостью залога и размером кредита для обеих сторон сделки важно привлечь к процедуре независимого оценщика, который подготовит отчет о реальной стоимости предлагаемых к залогу активов, а при необходимости укажет их ликвидационную стоимость (исходя из параметров ликвидности имущества с учетом фактора вынужденности продажи и укороченного срока экспозиции).

Имея большой опыт взаимодействия с банками, мы обеспечиваем оптимальные сроки согласования процедур.